MCI.TechVentures, fundusz zarządzany przez Grupę Private Equity Managers, sprzedał posiadany pakiet akcji w Grupie Invia, największej spółce e-travel w Europie Środkowo – Wschodniej.
MCI – wyjście z INVIA – infografika
Nabywcą 100 proc. akcji Invii jest fundusz Rockaway Capital, a wycena Invii w transakcji wyniosła 76 mln euro tj. ponad 327 mln zł. Fundusz sprzedał swoje akcje za 56 mln euro tj. ponad 241,5 mln zł, realizując ponad 11-krotny zwrot na inwestycji początkowej oraz 3,5-krotny zwrot na inwestycji secondary (późniejszy wykup pakietu akcji od innych akcjonariuszy). Wraz z funduszem, swoje akcje sprzedali również pozostali akcjonariusze: Michal Drozd i Mezzanine Management. Dla Funduszu transakcja ta oznacza jednocześnie zakończenie inwestycji w Invię oraz TravelPlanet, gdyż w 2011 roku Invia w ramach konsolidacji rynku nabyła od MCI cały posiadany przez fundusz pakiet TravelPlanet.
Wyjście z Grupy Invia jest jedną z najbardziej udanych transakcji inwestycyjnych w Europie Środkowo – Wschodniej. Jednocześnie jest to transakcja, na której fundusz MCI.TechVentures zrealizował najwyższy zysk w swojej historii.
Fundusz MCI.TechVentures był wiodącym inwestorem w Invii od czasu przeprowadzenia rundy finansowania w 2008 roku. W kolejnych latach fundusz zwiększał swoje zaangażowanie do poziomu 80 proc. dokonując inwestycji w spółkę oraz poprzez wykup poprzednich inwestorów i wprowadzenie nowych akcjonariuszy (Mezzanine Management).
– W okresie naszego zaangażowania jako inwestora, Invia zbudowała pozycję lidera rynku sprzedaży pakietów turystycznych online w regionie Europy Środkowo-Wschodniej poprzez wzrost organiczny i akwizycje, poprawiając jednocześnie efektywność operacyjną. Chciałbym pogratulować tej transakcji Michałowi Drozdowi, założycielowi spółki, i pozostałym członkom zespołów zarządzających Invią i TravelPlanet, gdyż jest to duży sukces dla całej Grupy. Jestem przekonany, że transakcja ta umocni potencjał Invii do dalszego rozwoju w Europie Środkowo – Wschodniej i przyniesie korzyści zarówno dla samej firmy jak i Grupy Rockaway – powiedział Sylwester Janik, Partner w MCI Capital, zarządzający funduszem MCI.TechVentures oraz Przewodniczący Rady Nadzorczej Invii.
Zespół funduszu pracował wraz z zarządem Invii nad przygotowaniem i realizacją strategii regionalnej ekspansji i przejęć innych spółek w CEE. W rezultacie, Invia osiągnęła w 2015 roku przychody na poziomie przekraczającym 1 mld zł (250 mln euro). Poza wsparciem inwestycyjnym fundusz był zaangażowany w procesy rekrutacji, rozwoju produktów, opracowania strategii marketingu internetowego oraz wdrażanie działań poprawiających efektywność operacyjną. Współpraca między funduszem i zarządzającymi przełożyła się na 25-proc. roczny wzrost przychodów oraz 40-proc. roczny wzrost EBITDA w okresie 2012 – 2015.
– W szczególny sposób doceniamy wsparcie i doświadczenie zespołu funduszu MCI.TechVentures jako wiodącego inwestora w ostatnich kilku latach, w których zbudowaliśmy dominującą pozycję w regionie Europy Środkowo-Wschodniej – powiedział M. Drozd, założyciel i Prezes zarządu Invii.
– Współpraca z Invią i zespołem MCI przy tworzeniu największej i najbardziej innowacyjnej spółki e-travel w Europie Środkowo – Wschodniej była dla nas przywilejem – powiedział Przemysław Głębocki, Mezzanine Management.
Invia to kolejny przykład udanej inwestycji na rynku czeskim. W 2012 r. fundusz z sukcesem sprzedał posiadane udziały w Mall.cz do Naspers, właściciela m.in. Allegro i PayU.
– Sukces Invii potwierdza skuteczność naszej strategii inwestycyjnej koncentrującej się na wspieraniu najlepszych przedsiębiorców w Europie Środkowo – Wschodniej i Europie Zachodniej w budowaniu regionalnych i globalnych liderów segmentów – dodał Tomasz Danis, współzarządzający funduszem MCI. TechVentures.
Rothschild, we współpracy z praskim CORPIN-em, pełnił rolę wiodącego doradcy Invii i jej akcjonariuszy podczas tej transakcji. Squire Patton Boggs doradzał w sprawach prawnych, a PwC pełnił funkcję doradcy finansowego.
MCI – wyjscie z INVIA – prezentacja
O Grupie Invia:
Grupa Invia jest liderem rynku e-travel w regionach Europy Środkowo-Wschodniej, działając na terenie Czech, Słowacji, Polski i Węgier i współpracując z 350 touroperatorami.
Spółka powstała w Czechach w 2002 r. z inicjatywy zespołu założycielskiego z Michałem Drozdem, obecnym prezesem, na czele. W czerwcu 2009 r. spółka przejęła Net.Travel.cz i LastMinute.sk, co przełożyło się na 60 proc. udział w rynku e-travel w Czechach i na Słowacji. W 2011 r. Invia kupiła Travelplanet, lidera polskiego rynku e-travel, czym istotnie wzmocniła swoją pozycję na polskim rynku.
O MCI. TechVentures:
Fundusz MCI.TechVentures (zarządza aktywami o wartości przekraczającej 1 mld zł) koncentruje się na inwestycjach w spółki technologiczne na etapie wzrostu (tzw. growth technology), działające w Europie Środkowo-Wschodniej, Europie Zachodniej oraz Turcji i Rosji, działających w sektorach tzw. consumer internet (marketplaces), usług finansowych online (tzw. FinTech), internet of things (IoT) oraz big data. Powstały w 2008 r. jest największym funduszem PE na polskim rynku inwestującym w spółki technologiczne. Wartość pojedynczej inwestycji funduszu wynosi od 10 mln do 25 mln euro. Wykorzystując doświadczenia z projektu Grupy Invia, fundusz zainwestował w inne spółki e-travel z dużym potencjałem zbudowania pozycji lokalnego i regionalnego lidera, takie jak Tatilbudur w Turcji czy Travelata w Rosji.